Депозиты и облигации: в чем разница для инвестора?
Начнем с определений:

  • Депозит – это, по сути, долг банка перед вкладчиком.
  • Облигация - это долг компании перед инвестором.

Как вкладчик и инвестор получают доход от депозитов и облигаций?

По депозиту банк обязуется вернуть вкладчику сумму вклада и начисленные на нее проценты в дату окончания депозита. Обычно сумму вклада можно забрать досрочно, но с потерей процентов. Проценты по депозиту обычно платятся регулярно в течение срока депозита.

По облигации эмитент (компания, выпустившая облигацию) обязуется вернуть инвестору номинал облигации в дату погашения облигации и платить регулярно купоны (купоны - это проценты по облигации). В России обычно купоны платятся раз в полгода. Досрочно погасить облигацию обычно не представляется возможным (эмитенты иногда объявляют оферты, позволяя держателям досрочно погасить облигации), но зато облигацию можно продать на Московской бирже в любой момент другим инвесторам.

Что надежнее?

Депозиты банков в пределах 1.4 млн руб. застрахованы государством в лице АСВ.

Среди облигаций есть сопоставимые по надежности инструменты: облигации России (их называют ОФЗ - облигациями федерального займа), облигации Сбербанка, Газпрома и некоторых других системообразующих компаний с государственным участием.
Облигации хранятся в Национальном расчетном депозитарии (НРД) Московской Биржи - это центральный депозитарий России. Надежнее места для хранения облигаций в России просто не существует – кредитный рейтинг НРД (ВВВ) выше, чем суверенный рейтинг РФ (ВВВ-). Даже если брокер, через которого вы купили бумаги – банкрот (хотят прецедентов банкротств брокеров гораздо меньше, чем банков), облигации останутся у инвестора.

Что доходнее?

Максимальные ставки по рублевым вкладам в топ-5 банках России составляют 4.5% - 6.7% годовых:

  • Сбербанк - 4.5% на полгода, 1 год и 3 года;
  • ВТБ - 6.7% на полгода и 6.2% на 1 год и 3 года;
  • Газпромбанк - 6.2% на полгода, 6% на 1 год и 5.8% на 3 года;
  • Россельхозбанк - 6.2% на полгода, 1 год и 3 года;
  • Альфа-Банк - 6.2% на полгода, 6.4% на 1 год и 6.8% на 3 года.
Ставки доходности до погашения по рублевым облигациям самых надежных эмитентов России составляют 7.2% - 7.7%:



Подпишитесь на бесплатную рассылку
Получайте самые полезные новости и прогнозы из мира трейдинга и торговли